三月股票期權倉（22nd updates）中埸(無得)休息

「上回講到大市因為貿戰難望可以短期內結束，大市有必要停一停整固整固。今個星期大市都係反反覆覆無甚方向（唯獨仍然感覺美股較強）是以無謂懶聰明買大細，轉為中性持倉spsc 都做啲，期望輕輕鬆鬆又到終點。」

上一段係昨晚美股大跌市前寫的，以為三月餘下日子在貿談加時的背景下應該平穩渡過。誰知道美債市上演過山車行程，十年期公債一晩跌左4.01% (其實隔一晩三月二十日都跌左3.55%) 需知道玩開債市的一定槓到七彩，是以上述波幅可以造成幾成損失的説。

事源美聯儲開會指出美國經濟下行風險上升，有必要停止加息、缩表規模打個大折；另送上負面展望，調低了今明兩年的增長預期。美股前日仍「因為」收水減少而升左二三百點，昨日便「因為」孳息率倒掛擔心經濟哀退而大跌，可見市場個「因為」都變得幾快下。市場兩日兩個睇法邊邊正確呢？咁其實市場短線而言係投票機，一句講曬「誰大誰惡誰正確」。

孳息率倒掛的表述之前寫過，現在便不重覆了：

https://wftamalex.blogspot.com/2018/12/check-list-21st-dec-18.html?m=1

其實長債息急跌係好多人賭聯儲黎緊一定降息，故認為買定長債將來一定有得賺yield 差。當越來越多人追價賭埋一份，買到穿左短債個息率，倒掛便會出現。是以齋睇孳息率倒掛只可說明好多人賭黎緊有降息和衰退預期，但其並不能指出何時、或會否一定發生（多人賭未必等於成功率高左，只是賠率細左）雖然統計數據話大概率一年後會出現，但若跟從數據就可以賭贏咁啲個世界都無窮人了。

話雖如此，作為市場參與者只有尊重市場的份兒，期權倉又要檢討檢討了:
(括號內是之前寫的) 要否改變部署？

TSLA: (跌唔落又等下一個回合)

700: (業績前走為上著，業績後以為有機可乘，但又無乜點跌又要等下先)

941: (兩日跌左六七個巴仙，會出事否？)

NTNX: (帝國反擊戰上映中，$50可望否？)

175: (能夠被本熊視為愛股必定有原因的💪)

其他: (sc 之選，當然全部都係covered 啦)


三月開倉 (22nd Mar updates)
TSLA: 21st Feb short put 8Mar @272.5 收0.73% (權金沒收)
; 5th Mar short put 29th Mar @235.0 收1.65%
; 12th Mar short put 29th Mar @240.0 收0.69%

2388: 31st Jan long call 三月 @33.0 付0.63% (6th Mar 平收2.32%)

700: 13th Feb long call 三月 @380.0 付0.98% (8th Mar 平收0.5%)
; 22nd Feb long call 三月 @360.0 付1.19% (6th Mar 平收4.11%)
; 8th Mar long call 三月 @360.0 付0.5% (19th Mar 平收1.09%)

941: 19th Feb short put 三月 @80.0 收0.64%

BABA: 25th Feb short put 15Mar @175.0 收0.69% (權金沒收)

NTNX: 27th Feb short put 22Mar @43.5 收1.04% (21st Mar 平一半付1.31%)(22nd Mar 平餘下一半付1.17%)
; 15th Mar short put 05Apr @36.0 收0.81%
; 22nd Mar short put 12Apr @40.0 收1.37%

175: 4th Mar short put 三月 @12.50 收0.54%
; 7th Mar short put 三月 @13.0 收0.62%
; 7th Mar long call 三月 @16.50 付0.68% (8th Mar 平收0.42%)
; 8th Mar long call 三月 @15.50 付0.52%

1398: 18th Mar short call 三月 @6.25 收0.30%

6030: 18th Mar short call 三月 @19.50 收0.28%

939: 19th Mar short call 三月 @7.25 收0.36%

AAPL: 21st Mar short call 05Apr @200.0 收0.38%

BAC: 22nd Mar short put 18Apr @26.0 收0.58%