八月股票期權倉（月結）

八月上証升了3.4% 恒指升了4.1%，本熊的期權倉跑輸大市，自覺犯了幾個錯誤，timing 同目標選取失當，最後唔洗輸有正數其實已十分幸運，但感覺就是不爽，只有券商繼續完勝的說。

月頭被市場氣氛影響，如5th updates 所言見港交和券商起動變得過份樂觀，大舉出擊以致倉量過大是為一錯。及後肥仔金同trump trump 玩駡戰射射，大市三日回千點，在重倉下被迫改變睇法轉為防守，被動地開始short call 是為二錯（但其實再來一次也是這樣做，因其時若跌多一千點，會造成double digits 損失，為了防止大敗只有求小敗去）跟著long call 博反彈的選擇完全出乎預期（long call 388 不果令信心受損、繼而沒有把握到2822 最美一段）是為三錯；最要命的是short call 了認為升夠的2318同1398，結果雙雙跑超大市屢創52週新高是為四錯。

為了減輕損失多做了注數，本熊月中更要注入额外10%資金於輝記以防不夠按金開倉，可見壓力之大與回報不成比例，整體感覺就是打得唔順被大市牽著走。尤幸期權操作性強，做錯邊都有方法迴旋，最後得以力保不失。

本月最尾三注嘗試在IB 開倉，本熊沒有subscribe IB 的option realtime data，只有在輝記check 完價到IB 落盤，感覺還可以。IB 就是使費特平，但開左三注就用完按金唔比再開，因IB short 倉按金當股票全款買入計算，計及其margin 後槓桿比率就是三倍左右；而輝記有10%按金就可以開倉，換算槓桿比率達十倍，加上short 兩邊又可以對沖計少一邊，所以輝記倉量可以做多很多，這也是不得已的考量。


八月結算：1.07% (回報已包括交易成本，倉值會reset 番做100%，所得款項用於減少current line 欠款，減小摃扞及其相關支出）另實貨1398 於30th Aug $6.03 賣出，回報計算在實貨倉內，期權倉只計平倉付出。

1299: 9th Aug short put @60.0 收0.81% (30th Aug 平付0.12%)

388: 9th Aug short call @240 收0.30% (權金沒收）
; 11th Aug long call @215.0 付0.37% (平倉都不用，auto dead)
; 11th Aug short call @225.0 收0.30% (權金沒收）

2328: 28th Jul short put @13.5 八月期先收0.59%; 15th Aug short put @13.5 收0.23% (權金沒收）
; 24th Aug short call @16.0 收0.24% (權金沒收）

2318: 2nd Aug short put @57.5 收0.61% (權金沒收）
; 15th Aug short call @57.5 收0.71% (24th Aug 平五分一都用左0.5%，29&30th Aug 平五分四付2.14%)
; 18th Aug short put @60.0 收0.70% (權金沒收）

700: 18th Aug short put @310 收0.37% (權金沒收）

2388: 31st Jul short put @37.0 收0.53%; 11th Aug short put @37.0 收0.52% (權金沒收）
; 1st Aug short put @38.0 收0.46% (11th Aug 後撤下一個防守位，平付1.08%)
; 1st Aug long call @40.0 付0.51% (11th Aug 又要走位，平收0.15%)
; 11th Aug long call @39.0 付0.26% (30th Aug 平收0.51%)
; 24th Aug short call @40.0 收0.11% (30th Aug 平付0.15%）

1398: 10th Aug short call @5.50 收0.58% (29&30th Aug 平付2.44%，現貨同日出清）
; 25th Aug short put @5.75 收0.3% (權金沒收）
; 28th Aug short put @6.00 收0.37% (30th Aug 平付0.12%)

2822: 31st Jul short put @13.0 收0.48% (權金沒收）
; 31st Jul long call @14.5 付0.52% (3rd Aug 見無運行轉轉陣，平收0.36%)
; 3rd Aug long call @14.0 付0.36% (25th Aug 平收0.29%)

（30th Aug 收市倉量）

九月開倉：
鑒於八月經歷本熊認為需要調整節奏與打法：
1. 對大市中缐睇法未變，還是逢低short put，但會找短缐壞消息出現有一千幾百點回調才出手;
2. 月波幅擴大、尤其個股走勢大異，會集中做兩三隻股票only;
3. 因應第二點會選擇較價外的合約，由5% 內轉為10% 以外的，保持多一點距離;
4. Short call 可免則免，謝絕nake short，必要時long triangle;
5. 重讀本熊期權守則

九月頭幾天會外遊，放空一下心情再上路。